Portfolio-Optimierer
Mit dem Portfolio-Optimierer können Sie die Effekte verschiedener Asset-Allokationen prüfen: Mittels Monte-Carlo-Simulationen lassen sich verschiedene Szenarien zur Vermögensentwicklung übersichtlich darstellen. Anhand anschaulicher Grafiken werden je nach aktueller oder alternativer Asset-Gewichtung die Renditeerwartungen des Mandanten prognostiziert und automatisiert Optimierungspotenziale aufgezeigt.
Je nach Risikoklasse können Sie auf diese Weise gemeinsam mit Ihrem Mandanten die auf ihn persönlich abgestimmte optimale Anlagestrategie entwickeln und dazu erforderliche Umschichtungen vornehmen. Der gesamte Prozess der Portfolio-Optimierung inklusive der vorgeschlagenen Maßnahmen kann abschließend per Knopfdruck in eine individuell gestalte PowerPoint-Präsentation überführt werden.
Inhalt
So gehen Sie vor - neue Version (07/2026) BETA
Voreinstellungen durch Organisations-Admin
Damit Sie den Portfolio-Optimierer nutzen können, müssen Sie im ersten Schritt neue Portfolio-Allokationen anlegen (siehe Punkt 2): Ihre im bisherigen Optimierer erstellten Portfolio-Allokationen basieren auf Produktkategorien und können somit im neuen, ausschließlich auf Anlageklassen basierenden Optimierer nicht mehr genutzt werden.
Im neuen Portfolio-Optimierer müssen Sie keine Anlageklassen mehr selbst erstellen und auch keine Referenzklassen zuordnen - der Portfolio-Optimierer nutzt automatisch die sieben wealthpilot Anlageklassen und diesen zugeordnete Referenzindizes.
Anlageklassen und Referenzindizes
Folgende sieben Anlageklassen bilden die Grundlage der Portfoliooptimierung:
Es sind bereits aus längeren Zeitreihen abgeleitete durchschnittliche Annahmen zur jährlichen Rendite und Volatilität hinterlegt. Diese können Sie bei Bedarf individuell anpassen.
Folgende Indizes liegen den Anlageklassen zugrunde und dienen als Korrelationsmatrix für die Berechnung zu erwartenden Wertentwicklung:Liquidität:
EONIA Index
Abbildung kurzfristiger Geldmarktanlagen im Euroraum mit sehr geringer Wertschwankung. Der Index dient als Referenz für liquide Mittel und kurzfristig verfügbare Kapitalanlagen.Renten:
Euro Corporate / Global Government / Emerging Market Corporate Bonds (40/40/20)
Kombinierter Anleihenindex aus europäischen Unternehmensanleihen, globalen Staatsanleihen und Unternehmensanleihen aus Schwellenländern. Die Mischung soll die Rendite- und Risikoeigenschaften eines breit diversifizierten Rentenportfolios widerspiegeln.Aktien:
MSCI World
Weltweiter Aktienindex mit Unternehmen aus entwickelten Industrieländern. Er gilt als etablierte Referenz für globale Aktienanlagen und bildet die Entwicklung internationaler Aktienmärkte ab.Immobilien:
European Open-Ended Real Estate Funds Portfolio
Gleichgewichtetes Portfolio ausgewählter offener Immobilienfonds mit Schwerpunkt Europa. Die Zusammensetzung umfasst etablierte Fondsanbieter wie UniImmo, hausInvest, Deka, DWS Grundbesitz, Commerz Real, WestInvest und weitere marktprägende Fonds mit langer Historie.Rohstoffe:
Xetra-Gold / Bloomberg Commodity (50/50)
Kombinierter Rohstoffindex aus einer Goldkomponente und einem breit diversifizierten Rohstoffindex. Dadurch werden sowohl die Eigenschaften von Gold als Krisen- und Inflationsschutz als auch die Entwicklung globaler Rohstoffmärkte berücksichtigt.Alternative Investments:
50 % Optionsstrategie / Volatility Carry, 30 % Infrastruktur, 20 % Liquid Alternatives
Diversifiziertes Portfolio alternativer Anlagestrategien außerhalb klassischer Aktien- und Rentenmärkte. Die Zusammensetzung kombiniert ertragsorientierte Optionsstrategien, Infrastrukturinvestments sowie liquide alternative Strategien zur Verbesserung der Diversifikation.Weitere Vermögenswerte:
Sammelkategorie für Anlagen, die keiner der übrigen Assetklassen eindeutig zugeordnet werden können. Hierzu können beispielsweise spezielle Anlagestrategien, strukturierte Produkte oder sonstige Vermögenswerte mit individuellen Risiko- und Renditeeigenschaften zählen.
Portfolio-Allokationen hinzufügen
Grundlage für die Optimierung ist der Vergleich des aktuellen Portfolios mit einer oder mehreren Portfolio-Allokationen: Vergeben Sie für diese jeweils eine Bezeichnung, Risikoklasse und legen Sie die prozentuale Zusammensetzung aus den sieben wealthpilot Assetklassen fest:
Allgemein
Legen Sie abschließend den Simulationszeitraum fest, d.h. für wie viele Jahre in die Zukunft soll die voraussichtliche Wertentwicklung für sämtliche Portfolien mittels Monte-Carlo-Simulation berechnet werden. Der Wert muss zwischen 1-40 Jahren liegen.
Ein Verändern der Einstellungen wirkt sich auf alle Berater Ihrer Organisation und auf aktuelle Portfolio-Optimierungen aus.
Aktuelles Portfolio vergleichen
Die Portfolio-Optimierung selbst erfolgt im jeweiligen Mandanten-Account: Nachdem Sie sich dort als Berater eingeloggt haben, öffnen Sie diese in der oberen Navigationsleiste unter Beratung → Portfoliooptimierung
Anhand einer Monte-Carlo-Simulation können Sie mithilfe des Portfolio-Optimierers die erwartete Entwicklung für das aktuelle Portfolio grafisch darstellen und im Vergleich zu Ihren Portfolio-Allokationen auswerten. Der maximale Zeitraum beträgt 40 Jahre und wird durch den Organisations-Admin festgelegt.
Zu optimierende Vermögenswerte auswählen NEU
In vielen Fällen ist es nicht sinnvoll, alle Vermögenswerte zu optimieren - in der neuen Portfoliooptimierung können Sie deshalb zum Einstieg die Vermögenswerte auswählen:
Dabei haben Sie drei unterschiedliche Auswahlmöglichkeiten:
(1) Gesamtes Vermögen: Wechseln Sie bequem zwischen Gesamtvermögen und den Liquiden Anlagen - diese umfassen die Anlageklassen Liquidität, Renten und Aktien
(2) Portfolio: Wählen Sie aus Ihren zuvor angelegten Portfolios
(3) Einzelne Konten: Wählen Sie ganze Bankverbindungen und/oder einzelne Konten bzw. manuell angelegte Vermögenswerte - diese werden anhand der jeweils hinterlegten Anlageklassenverteilung optimiertAktuelles Portfolio mit gewählter Portfolio-Allokation vergleichen
Nach Auswahl der zu optimierenden Vermögenswerte können Sie nun die zu erwartende Wertentwicklung des aktuellen Portfolios mit mehreren bzw. dem zur Risikobereitschaft des Mandanten passenden Portfolio-Allokationen vergleichen:
Übersicht und Risiko
Lassen Sie sich die Rendite-Risiko-Korrelation des aktuellen Portfolios im Vergleich zu einer oder mehreren Portfolio-Allokationen anzeigen.
Stresstest
Wählen Sie aus verschiedenen historischen Stress-Szenarien z.B. die Finanzkrise 2008/09, um zu sehen, wie sich das aktuelle Portfolio und die alternativen Portfolio-Allokationen in dieser Marktphase entwickelt hätten.
Für den historischen Rückblick wird nicht die von Ihnen bei den Asset-Klassen hinterlegte erwartete Rendite bzw. Volatilität herangezogen, sondern die tatsächliche Rendite/Volatilität des jeweiligen Referenzindexes - dieser ist somit maßgeblich für den Wertverlauf im Stresstest.
Portfolio optimieren
In diesem letzten Schritt können Sie ganz konkret simulieren, mittels welcher Umschichtungen sich das aktuelle Portfolio einer gewählten Portfolio-Allokation angleichen und somit im Hinblick auf Risiko und Rendite optimieren lässt.
Zwischen Anlageklassen umschichten NEU
Je Anlageklasse wird Ihnen angezeigt, ob Handlungsbedarf besteht, d.h. um welchen Betrag der Bestand verringert bzw. erhöht werden sollte oder keine Maßnahmen erforderlich sind. Klicken Sie z.B. bei der Anlageklasse "Aktien" auf Umschichten:
Wählen Sie im Dropdown-Menü die Anlageklasse aus, die gegenüber dem aktuellen Portfolio reduziert werden soll, z.B. "Weitere Vermögenswerte", und geben die gewünschte Investitionssumme an:
Als Hilfestellung werden Ihnen dabei sämtliche Produkte in der ausgewählten Anlageklasse (unabhängig von der getroffenen Auswahl der zu optimierenden Vermögenswerte) angezeigt sowie der noch verfügbare Anteil (falls bereits in andere Anlageklassen umgeschichtet wurde).SOLL-IST-Vergleich
Die Portfolio-Optimierung können Sie anhand eines grafischen SOLL-IST-Vergleichs ständig kontrollieren, bis die einzelnen Balken durch entsprechende Umschichtungen möglichst übereinstimmen - Sie können dabei zwischen zwei verschiedenen Darstellungen wechseln:
Portfolio-Optimierung exportieren
Alle Schritte der Portfolio-Optimierung können Sie abschließend bequem als PowerPoint-Datei exportieren und anschließend individuell an Ihr Firmendesign anpassen sowie mit Anmerkungen versehen.
Nutzen Sie anschließend z.B. das Dokumenten-Sharing in wealthpilot, um die Datei datenschutzkonform mit Ihren Mandanten zu teilen.
Individualisierte PowerPoint-Vorlagen
Um bereits individuell gestaltete Vorlagen für Sie im System zu hinterlegen, kontaktieren Sie bitte Ihren Customer Success Manager - wir unterstützen Sie gerne dabei!
Anleitung für bestehende Version
Voreinstellungen durch Organisations-Admin
Um mit dem Portfolio-Optimierer arbeiten zu können, müssen zunächst durch einen Organisations-Admin folgende Voreinstellungen vorgenommen werden:
Asset-Klassen hinzufügen
Als erstes werden Asset-Klassen erstellt: Sie sind die Grundbausteine, aus denen sich später Ihre verschiedenen Portfolio-Allokationen (z.B. Defensiv, Wachstum etc.) zusammensetzen. Geben Sie pro Asset-Klasse (1) eine Bezeichnung, erwartete Rendite und Volatilität ein und stellen Sie eine Verknüpfung zu mindestens einem liquiden Asset aus wealthpilot her.
Für die Berechnung der zu erwartenden Vermögensentwicklung (Monte-Carlo-Simulation) wird das aktuelle IST-Portfolio auf die von Ihnen definierten Asset-Klassen aufgeteilt. Somit wird immer mit der von Ihnen definierten erwarteten Rendite und Volatilität der jeweiligen Asset-Klasse gerechnet.
Referenzklassen
Die Referenzklassen bestimmen die sogenannte Korrelationsmatrix: Sie gibt an, wie sich die einzelnen Indizes und damit die jeweiligen zugeordneten Assets aus wealthpilot bzw. die von Ihnen definierten Asset-Klassen zueinander verhalten. Diese Korrelation kann sowohl positiv als auch negativ sein (z.B. steigender Goldpreis bei fallenden Aktienkursen), was sich insbesondere auf die Risikostreuung auswirkt.
Wählen Sie pro Asset-Klasse eine Referenzklasse (2) aus. Diesen liegen folgende Indizes zugrunde:Liquide Assets aus wealthpilot Zugrunde liegender Index ISIN Girokonten EONIA Index
EU0009659945
Tagesgeld EONIA Index EU0009659945 Festgeld EURIBOR 12M DE000DB2G2A4 Aktien (inkl. Aktien-Produkten aus Mischfonds) MSCI WORLD Index
XC0009692739
Aktienfonds MSCI WORLD ETF Anleihen Xtrackers II Eurozone Govt Bond ETF LU0290355717 Rentenfonds (inkl. Renten-Produkten aus Mischfonds) Xtrackers II Global Government Bond ETF LU0290357259 Mischfonds Carmignac Patrimoine FR0010135103 Offene Immobilienfonds Deka-Immobilien Europa DE0009809566 Zertifikate und Derivate PrivatFonds: Kontrolliert DE000A0RPAM5 Rohstoffe und Edelmetalle XETRA Gold DE000A0S9GB0 Sonstige liquide Anlagen inkl. Verrechnungskonten und sonstigen Mischfond-Produkten UniRak-net- DE0005314462 Portfolio-Allokationen hinzufügen
Grundlage für die Optimierung ist der Vergleich des aktuellen Portfolios mit einer oder mehreren Portfolio-Allokationen: Vergeben Sie für diese jeweils eine Bezeichnung, Risikoklasse und legen Sie die prozentuale Zusammensetzung aus den zuvor definierten Asset-Klassen fest:
Allgemein
Legen Sie abschließend den Simulationszeitraum fest, d.h. für wie viele Jahre in die Zukunft soll die voraussichtliche Wertentwicklung für sämtliche Portfolien mittels Monte-Carlo-Simulation berechnet werden. Der Wert muss zwischen 1-40 Jahren liegen.Ein Verändern der Einstellungen wirkt sich auf alle Berater Ihrer Organisation und auf aktuelle Portfolio-Optimierungen aus.
Aktuelles Portfolio vergleichen
Die Portfolio-Optimierung selbst erfolgt im jeweiligen Mandanten-Account: Nachdem Sie sich dort als Berater eingeloggt haben, öffnen Sie diese in der oberen Navigationsleiste unter Beratung → Portfolio-Optimierung
Anhand einer Monte-Carlo-Simulation können Sie mithilfe des Portfolio-Optimierers die erwartete Entwicklung für das aktuelle Portfolio grafisch darstellen und im Vergleich zu Ihren Portfolio-Allokationen auswerten. Der maximale Zeitraum beträgt 40 Jahre und wird durch den Organisations-Admin festgelegt.
Übersicht und Risiko
Lassen Sie sich die Rendite-Risiko-Korrelation des aktuellen Portfolios im Vergleich zu einer oder mehreren Portfolio-Allokationen anzeigen.
Stresstest
Wählen Sie aus verschiedenen historischen Stress-Szenarien z.B. die Finanzkrise 2008/09, um zu sehen, wie sich das aktuelle Portfolio und die alternativen Portfolio-Allokationen in dieser Marktphase entwickelt hätten.
Für den historischen Rückblick wird nicht die von Ihnen bei den Asset-Klassen hinterlegte erwartete Rendite bzw. Volatilität herangezogen, sondern die tatsächliche Rendite/Volatilität des jeweiligen Referenzindexes - dieser ist somit maßgeblich für den Wertverlauf im Stresstest.
Portfolio optimieren
In diesem letzten Schritt können Sie ganz konkret simulieren, mittels welcher Umschichtungen sich das aktuelle Portfolio einer gewählten Portfolio-Allokation angleichen und somit im Hinblick auf Risiko und Rendite optimieren lässt.
Zwischen Asset-Klassen umschichten
Je Asset-Klasse wird Ihnen angezeigt, ob der Bestand verringert bzw. erhöht werden sollte oder keine Maßnahmen erforderlich sind. Klicken Sie bei einer Umschichtung z.B. in die Asset-Klasse "Aktien" auf "In Aktien investieren" und wählen im Dropdown-Menü die Asset-Klasse aus, die gegenüber dem aktuellen Portfolio reduziert werden soll, z.B. "Tagesgeld".
Standardmäßig wird der volle zur Verfügung stehende Betrag übernommen. Diesen können Sie durch Klick auf das Häkchen übernehmen oder bei Bedarf noch anpassen.
SOLL-IST-Vergleich
Die Portfolio-Optimierung können Sie anhand eines grafischen SOLL-IST-Vergleichs ständig kontrollieren, bis die einzelnen Balken durch entsprechende Umschichtungen möglichst übereinstimmen.
Portfolio-Optimierung exportieren
Alle Schritte der Portfolio-Optimierung können Sie bequem als PowerPoint-Datei exportieren und anschließend individuell an Ihr Firmendesign anpassen sowie mit Anmerkungen versehen.
Nutzen Sie anschließend z.B. das Dokumenten-Sharing in wealthpilot, um die Datei datenschutzkonform mit Ihren Mandanten zu teilen.
Individualisierte PowerPoint-Vorlagen
Um bereits individuell gestaltete Vorlagen für Sie im System zu hinterlegen, kontaktieren Sie bitte Ihren Customer Success Manager - wir unterstützen Sie gerne dabei!