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Wie erfolgt die Performanceberechnung (Rendite) in wealthpilot?

Standardmäßig bekommen Sie in wealthpilot die IST-Werte angezeigt. Diese entsprechen nicht der Rendite, sondern stellen lediglich die Wertänderung dar, d.h. die absolute bzw. prozentuale Änderung des Vermögens sowohl durch Kursänderungen als auch durch Transaktionen.

Die Wertentwicklung/Performance wird erst angezeigt, wenn Sie die Auswertung auf kapital- oder zeitgewichtete Rendite umstellen. Ändern können Sie die Ansicht, indem Sie in der oberen Menüleiste auf Vermögen klicken und anschließend die entsprechende Rendite auswählen:

Berechnungsmethodik Kapitalgewichtete Rendite:

Die Berechnung der Rendite liquider Anlagen (Aktien etc.) wird je Position anhand der kapitalgewichteten Rendite für den gewählten Zeitraum durchgeführt. Die Formel hierfür lautet wie folgt:

Rendite = ((Endwert + Saldo Käufe/Verkäufe) / abs(Anfangswert)) - 1

Liegen für illiquide Anlagen (z.B. Immobilien) ein Kaufdatum und Einstandswert vor, so wird die durchschnittliche annualisierte Rendite seit Kauf verwendet.

Berechnungsmethodik Zeitgewichtete Rendite (TWR):

Die Berechnung des TWR wird je Position für den gewählten Zeitraum anhand folgender Formel durchgeführt:

TWR = (QuoteFactor * ExpIncFactor_1 * ... * ExpIncFactor_n) – 1

QuoteFactor = 1 + ((Quote_end - Quote_start) / ABS(Quote_start)) ExpIncFactor = 1 + (ExpenseOrIncome / ABS(start_value))

Quote_start = Kurs am Anfang des Auswertungszeitraums
Quote_end = Kurs am Ende des Auswertungszeitraums
ExpenseOrIncome = eine Gebühr oder Ertrag im Auswertungszeitraums (Absolutwert in Euro)
start_value = Wert des Wertpapiers am Anfang der Auswertungszeitraums (Absolutwert in Euro)

Wichtig

Die Rendite ist nicht annualisiert, sondern die Rendite für den gewählten Zeitraum.

Bei B2C-Depots und -Konten fehlen ggf. historische Transaktionen und Werte vor Aufzeichnung in wealthpilot, was zu unvollständigen Rendite-Berechnungen für die Vergangenheit führen kann.